Když geopolitické napětí eskaluje, CFO často řeší otázky, které se na první pohled netýkají pojištění – ale velmi rychle se projeví v cash flow, smlouvách a osobní odpovědnosti vedení.
Na základě našich praktických zkušeností jsme proto připravili tento přehled, který pomáhá rychle identifikovat klíčová riziková místa. Nejde jen o seznam pro kontrolu – většinu těchto kroků by měl CFO realizovat společně se svým makléřem, případně je na něj plně přenést.
Okamžitá kontrola pojistného krytí
Hlavní prioritou každého finančního ředitele je přesně pochopit, jak se současné pojistné smlouvy uplatňují v případě války, politické nestability nebo narušení přesahujícího hranice. Okamžitou pozornost si zaslouží pojistné smlouvy na majetek a přerušení provozu, zejména pokud jde o výluky týkající se válečných nebo politických rizik a o to, zda je pro uplatnění pojistného plnění v případě přerušení provozu nutné, aby došlo k fyzickému poškození. Rovněž je nezbytné ověřit, zda se pojistné smlouvy vztahují na úmyslné činy nebo teroristické útoky, k nimž dojde na majetku společnosti kdekoli na světě.
Dalším problémovým bodem se stalo pojištění kybernetických rizik. Mnohé pojistné smlouvy vylučují „útoky podporované státem“ nebo rozsáhlé systémové události; tyto dva scénáře nabývají na významu s eskalací geopolitického napětí. Pozornost si zaslouží také pojištění odpovědnosti členů představenstva a vedoucích pracovníků (D&O), zejména pokud jde o jeho územní působnost a to, zda pokrývá rozhodnutí přijatá v krizových situacích nebo v rámci regulace za podmínek nejistoty.
Je třeba zkontrolovat, zda pojištění odpovědnosti za škodu pokrývá zpoždění nebo neplnění. Společnosti působící v oblasti obchodu či logistiky by měly přehodnotit své námořní, nákladní a obchodní pojištění. V některých případech mohou pojistitelé v případě eskalace konfliktu uplatnit příplatky za válečná rizika nebo dokonce pojistné krytí zcela zrušit. V případech, kdy se využívají bankovní záruky nebo pojistné záruky, musí finanční ředitelé posoudit, zda budou tyto záruky nadále vymahatelné i v případě, že dojde k omezení přeshraničních převodů finančních prostředků. A konečně je třeba zkontrolovat cestovní pojištění, aby bylo zajištěno, že cestování zaměstnanců do zemí v okolí Perského zálivu je stále kryto.
Finanční a rozpočtové dopady
Finanční ředitelé by měli počítat s tím, že při nadcházejících obnovách pojistných smluv může dojít ke zvýšení pojistného a že současné pojistné limity již nemusí odpovídat skutečné míře rizika, kterému je organizace vystavena. V případě krize může dojít k rychlému vyčerpání dílčích limitů u klíčových pojistných smluv, a proto je rozumné zvážit, zda by se nemělo počítat s rozpočtem na dodatečné pojištění, jako je například pojištění kybernetických rizik nebo politických rizik. Finanční tým by také mohl zvážit, zda lze část těchto zvýšených nákladů přenést na klíčové obchodní partnery.
Riziko „nekryté škody“
Ne všechny důsledky geopolitické krize lze pojistit. Finanční ředitelé by měli identifikovat potenciální scénáře, v nichž by společnost mohla čelit ztrátám bez jakéhokoli pojistného řešení, jako jsou například nepřímé otřesy v dodavatelském řetězci, smluvní pokuty nebo regulační opatření. Je to také vhodná příležitost k posouzení vnitřní schopnosti organizace absorbovat rizika a k jasnému zdokumentování oblastí, v nichž si společnost fakticky zajišťuje rizika sama.
Smlouvy & notifikace
Jednou z oblastí, která se nejčastěji opomíjí, je formální povinnost organizace informovat pojišťovny nebo banky o významných změnách v riziku. Včasná komunikace je nezbytná pro zachování pojistného krytí a pro předejití pozdějším sporům. Společnosti by také měly zajistit, aby byla jakákoli potenciální událost vyšší moci řádně zdokumentována a aby pojistné krytí zůstalo v souladu s podmínkami a očekáváními stanovenými v obchodních smlouvách.
Governance & odpovědnost vedení
V neposlední řadě by rozhodnutí týkající se pojištění měla být přesunuta na úroveň vedení a formálně zdokumentována.
To zahrnuje:
- projednání provozních omezení,
- změn dodavatelů
- a veškerých investic zaměřených na posílení bezpečnosti nebo odolnosti.
Taková dokumentace je zásadní pro ochranu vrcholového vedení v rámci pojistných smluv D&O, zejména pokud jsou rozhodnutí posuzována s odstupem času.
Konflikt na Blízkém východě ukazuje, jak rychle se mohou pojistná a finanční rizika propsat do cash flow, smluv i odpovědnosti vedení. Tento přehled má pomoci identifikovat slabá místa dříve, než se projeví v praxi.
Pokud chcete jednotlivé body projít ve vztahu k vaší konkrétní expozici, obraťte se na naše specialisty.
Další souvislosti a praktické dopady geopolitického napětí najdete také v navazujících článcích naší série věnované Blízkému východu
Gabriela Janečková
GrECo Czechia
T +420 722 985 347
